El estudio financiero 7

7. El estado de resultados y presupuesto de caja

Para la elaboración del estado de resultados tomamos como primer punto las ventas totales, Tabla A1 menos los costos de Venta Tabla B6, para dar como resultado la utilidad bruta en ventas (L. 11,744,160.00 - 5,606,434.65 = L. 6,137,725.35). Calculamos el total de gastos de operación sumando los gastos de venta y administración Tabla C1 y C2 (2,052,108.57 + 1,014,084.77= L. 3,066,193.34) para restarlo de la utilidad bruta en ventas y obtener la utilidad de operación( L. 6,137,725.35 - 3,066,193.34 = L. 3,071,532.01). Ahora calculamos la utilidad antes del impuesto sobre renta después de sumar a la utilidad de operación otros ingresos y restar gastos financieros que son pagos de intereses de cada año u otros gastos, Tabla A1 y Tabla C3B (L. 3,071,532.01 + 19,515.11-231,040.78=L. 2,860,006.34). A este dato le calculamos el impuesto sobre la renta vigente para obtener la utilidad neta después de haberlo restado (2,860,006.34*30% =858,001.90; 2,860,006.34- 858,001.90= L. 2,002,004.44). Calculamos la reserva legal que equivale a un 5% de la utilidad neta para que finalmente después de restarlo de la utilidad neta, nos dé cómo resultado la utilidad a distribuir (2,002,004.44*%=L. 143,000.32; 2,002,004.44- 143,000.32 =L. 1,859,004.12)

El Presupuesto Caja

En el presupuesto de caja para el año 0 interviene el monto de los fondos propios, el financiamiento para conocer el total de los ingresos, para conocer a su vez el total de los egresos, la compra de activos fijos y activos Nominales (vienen de la Tabla E1 Plan de Inversión). En dicha tabla encontramos dos valores: total ingresos y total egresos que se restan para obtener el flujo de efectivo que será el saldo final del año 0.

Para los siguientes años en el total de ingresos se incluye: ingresos por venta de contado (Tabla A2), otros ingresos (Tabla A3), recuperación de cuentas por cobrar (año) (Tabla A3), cuentas por cobrar año anterior (Tabla A3). Y todo lo que represente ingreso para el proyecto anteriormente cuantificado.

En el total de egresos se incluye: planilla de producción (Tabla B5B), costos indirectos de fabricación (restando las depreciaciones), amortizaciones de planilla ya incluido y mantenimiento de equipo pues en este ejemplo se hizo por separado (Tabla B4). También incluirá mantenimiento de equipo (Tabla B4), compra de materia prima (Tabla B7), gastos de administración menos depreciaciones y amortizaciones (Tabla C2), gastos de venta menos depreciaciones y amortizaciones (Tabla C1), impuesto sobre renta (Tabla G1 estado de resultado), pago a proveedores en el año (Tabla B7), pago a proveedores año anterior (Tabla B7), pago de intereses (Tabla C3B cálculo cuota nivelada), abono a capital (Tabla C3B cálculo cuota nivelada). Estos dos nuevos valores los encontramos con: total ingresos y total egresos años siguiente. Así pues se restan para obtener el flujo de efectivo al cual se suma el saldo inicial que era al final del año anterior, para obtener el nuevo saldo final.

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