El estudio financiero 6

6. El plan de inversión y balance de apertura

Para realizar el plan de inversión tomamos en cuenta tres aspectos fundamentales: el total de nuestros activos fijos (mobiliario y equipo, maquinaria y equipo, terreno, edificio, vehículo de distribución etc. Que deben estar incluidos en nuestras depreciaciones). El capital de trabajo necesario para comenzar a trabajar y los activos nominales. En esta tabla se determina cuánto será el dinero que se debe gestionar como financiamiento y el que debe invertirse por los socios del proyecto o el inversionista. Los fondos de financiamiento son los que se utilizan para el cálculo de los gastos financieros en la Tabla C3A o C3B.

El cálculo del capital de trabajo dependerá de muchos factores como es el tiempo en que la empresa tardará en comenzar a recibir efectivo propio de la inversión. Para ello tomaremos tantos factores como sean necesarios al proyecto. Ejemplo:

En este proyecto ocupamos 50 días de: costos de Producción Tabla B5 (6,073,637.54 ÷12÷30*50= 843,560.77), Sueldos y carga social, administración y ventas Tabla B5B (745,028.00 + L. 494,752.00 = 1,239,780.00÷12÷30*50=172,191.67), gastos de venta y gastos de admón. Tabla C1 y C2 restando la depreciaciones por no representar un egreso de efectivo real o amortizaciones, sueldos y carga social(Gasto ventas = 1,465,473.19÷12÷30*50 = 203,537.94 Gastos de administración= 212,778.84 ÷12÷30*50= 29,552.62). Por ultimo restamos el porcentaje de las ventas de contado por ser el dinero que ya estamos recibiendo y el porcentaje de las compras de crédito por ser este algo que no estamos erogando.

El Balance Apertura

Este Balance se elabora en base a Tabla E1 Plan de Inversión; caja y bancos es igual al capital de trabajo necesitado para iniciar operaciones. El pasivo es igual al saldo del financiamiento: se toma como pasivo a corto plazo el importe del primer pago a capital según la forma de pago escogida; cuota nivelada o cuota de saldos insolutos. En este proyecto se decidió por la cuota nivelada Tabla C3B (151,953.15). El pasivo a largo plazo sería la diferencia entre lo que se tiene que pagar en este año y el importe total del financiamiento (888,618.37- 151,953.15= 736,665.22). El patrimonio será igual al total de activo fijo, es decir, lo que hemos invertido en el proyecto.

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