Imagínese que tiene en una cesta todos sus ahorros (pongamos cinco millones de pesetas) y que desea, como es lógico, obtener el mayor provecho de su dinero. En otros tiempos, todos los expertos le habrían recomendado invertir en Bolsa. Pero estamos en plena crisis de los mercados y en su cesta de valores hay que poner de todo un poco: fondos de renta fija y variable, bursátiles o incluso algún buen fondo inmobiliario.
Tres destacadas sociedades de valores han preparado para Su Dinero una cartera con las mejores posibilidades para invertir los cinco millones que tiene ahorrados. ¿Rentabilidad? En condiciones normales, puede obtener entre un 5% y un 10% de beneficio anual.
Estas son las recomendaciones de los expertos para sacar el mayor partido a sus ahorros.
Beta Capital: Fondos. Una sugerencia: lo mejor es que ponga todos sus ahorros en fondos de inversión, porque en el momento actual no conviene complicarse demasiado la vida.
Ni un duro en Bolsa. Según Beta Capital, invertir, por ejemplo, un millón en los mercados le puede salir carísimo. ¿Por qué? &laqno;Es muy complicado acertar en la elección de los valores más rentables con una cantidad tan pequeña», apunta Rafael Ibáñez, director de banca privada de esta empresa.
La palabra clave es diversificación. Como nos movemos en un escenario económico de tipos de interés bajos, el 50% de la cartera debe dirigirse a fondos de renta variable, un 25% a fija, un 15% a inmobiliarios y un 10% a liquidez.
Beta Capital recomienda invertir en fondos inmobiliarios, menos demandados, pero que han duplicado su patrimonio en lo que va de año hasta alcanzar los 55.000 millones de pesetas.
Su funcionamiento es igual al del resto de fondos, pero, en este caso, su patrimonio está invertido en productos que se destinan al alquiler. Su rentabilidad depende de la apreciación o depreciación que sufran los inmuebles, que se valoran, al menos, una vez al año.
Este tipo de fondos tienen un inconveniente: al tratarse de inversiones a largo plazo, las gestoras penalizan con comisiones muy altas los rescates que se produzcan durante los primeros años.
Fondos aparte, Beta Capital se permite darle un consejo: guárdese 500.000 pesetas para cualquier imprevisto, porque igual las necesita en algún momento y no le interesa vender el capital invertido.
La previsión de rentabilidad anual para esta cartera es de un 10% de la inversión, siempre que la inflación se sitúe en torno al 2%.
Renta 4: Diversifique. Su filosofía básica es estar presente en todos los mercados y diversificar al máximo el riesgo. Su propuesta: un 50% en fondos de Bolsa y otro 50% en varios de renta fija y variable.
&laqno;No es conveniente invertir directamente en Bolsa, pero sí en un fondo bursátil, que ofrece más ventajas fiscales», aclara Nicolás Albert, de Renta 4.
Esta sociedad de valores le propone una cartera que cubre todos los sectores y que puede resultar fiscalmente muy interesante si se mantiene durante dos o tres años.
¿Su distribución? Un 20% del capital irá a parar a un fondo bursátil español, que apueste por valores fuertes del índice Ibex; otro 20% a uno europeo, integrado por compañías de primera calidad (constructoras, químicas o eléctricas); un 5% a un fondo sectorial (biotecnología, finanzas u ocio) y en países emergentes, y otro 5% a un fondo de Bolsa japonés (ahora está en crisis, pero está tocando suelo).
El resto de sus ahorros (los otros 2,5 millones) debe invertirlo en un fondo de renta fija y mixta. También en este caso el reparto es muy conservador: un 70% en renta fija y un 30% en variable.
Renta 4 estima que con su cartera se puede conseguir una rentabilidad cercana al 15%.
AB Asesores: Largo plazo. Primera recomendación: la inversión debe realizarse pensando en un plazo mínimo de tres años para recoger los mayores beneficios. Segunda: la cartera de valores preparada por AB Asesores está pensada para un inversor que apueste por la moderación.
Por esta razón, el 60% de la inversión se destinará a renta fija (puede obtener un rendimiento del 4%) y el 40% restante a variable.
El importante volumen de renta fija se apoya en que los actuales tipos de interés se van a mantener durante algún tiempo.
Guillermo Aranda, de AB Asesores, explica por qué se ha decidido colocar un 40% en fondos bursátiles. &laqno;A un inversor conservador le recomendaríamos colocar un máximo del 20%, Pero en este caso, nos dirigimos a alguien que quiere invertir con moderación».
No compre valores, compre fondos. Su rentabilidad se mueve en un abanico que va del 5% al 10%.
Para el conjunto de esta cartera, la previsión es algo menos optimista: puede conseguir entre un 5% y un 8% de beneficio.
Otras posibilidades. Además de los fondos de inversión, existen otros productos en el mercado más novedosos donde puede sacar rentabilidad a sus ahorros.
Por ejemplo, los seguros de capitalización o gestión, también llamados unit link, un seguro de vida asociado a una cesta de fondos de inversión.
Por Francisco J. López
Fuente: http://www.elmundo.es/
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